XRP 보유사 에버노스, 12일 나스닥 거래…스팩 공모주 80% 환매

리플(Ripple) 자회사였던 XRP 보유 회사 에버노스 홀딩스(Evernorth Holdings)가 9일(미국 현지시간) 스팩(SPAC, 기업인수목적회사) 아르마다 애퀴지션 코프 II와의 합병을 마쳤다. 회사는 같은 날 미국 증권거래위원회(SEC)에 낸 수시 공시(8-K)에서 보통주와 워런트(신주인수권)가 12일부터 나스닥에서 각각 XRPN·XRPNW로 거래된다고 밝혔다. 나스닥 개장은 한국시간 12일 밤 10시 30분이다.

합병은 지난해 10월 19일 계약을 맺은 지 1년 만이다. 스팩 주주들은 9월 30일 임시 주주총회에서 합병안을 승인했다. 에버노스는 6일 공시에서 "행정 절차 지연"으로 합병 완료가 9일께로 잡혔다고 알렸고, 스팩은 합병 하루 전인 8일 소재지를 케이맨제도에서 미국 델라웨어주로 옮기며 이름을 아링턴 캐피털 스팩 I로 바꿨다.

스팩 공모주 다섯 주 중 네 주가 환매됐다

스팩 공모주를 가진 투자자는 합병에 앞서 주식을 내놓고 신탁 계좌의 돈을 돌려받을 수 있다. 공시에 따르면 환매 권리가 있는 주식의 80.3%인 1,846만3,753주가 주당 약 10.58달러, 모두 약 1억9,539만 달러어치 환매됐다. 남은 공모주 453만6,247주는 에버노스 A주로 바뀌었고, 신탁 계좌에서 회사로 넘어간 돈은 약 4,760만 달러다.

대신 합병과 함께 따로 모은 자금이 들어왔다. 사전 청약 투자자들은 현금 약 2억1,405만 달러와 XRP 60만 개를, 합병 시점에 돈을 낸 투자자들은 현금 1,050만 달러와 XRP 20만 개를 냈다. 합병 직후 A주는 2,226만8,905주로 등록 주주는 21명이고, 워런트는 1,173만9,645개다. 워런트 1개로는 A주 1주를 11.50달러에 살 수 있다. 스팩 주식은 이미 지난해 10월 30일부터 XRPN이라는 종목 코드를 써 왔고, 이번에 합병 회사 주식이 그 이름을 물려받는다.

XRP 값이 내린 만큼 출자자 몫 주식도 줄었다

출자자 상당수는 현금 대신 XRP를 냈다. 리플은 XRP 1억2,679만1,458개를, 스팩 후원사인 아링턴 XRP 캐피털 펀드는 2억1,131만9,096개를, 리플 관계 투자자인 라슨 램 자녀 신탁은 5,000만 개를 넣었다. 리플은 그 대가로 회사 지분 1,813만9,927단위를 받았다. 회사 누리집은 사들였거나 출자가 약속된 XRP가 지난해 11월 기준 4억7,327만6,430개를 넘는다고 밝히고 있다.

받는 주식 수는 계약 서명 때 XRP 가격 2.36609달러와 합병 직전 사흘 평균 1.43069달러의 비율로 다시 계산됐다. 기준 가격이 약 40% 낮아지면서 같은 양의 XRP를 내고도 받는 주식은 그만큼 줄었다. 후원사가 대가 없이 내놓아 소각한 주식도 이 비율에 맞춰 정해져, A주 23만694주와 B주 454만4,672주, 워런트 11만5,347개가 사라졌다. 회사는 또 7월 1일부터 합병일까지 코인베이스의 XRP 최저가가 0.99달러였고, 이를 반영하면 6월 말보다 690만 달러의 손상차손(자산 가치 하락분을 손실로 잡는 것)이 추가로 생긴다고 밝혔다.

최대 주주는 일본 SBI, 한국 시장도 직접 언급

공시상 A주 최대 주주는 도쿄증권거래소 상장사인 일본 SBI 홀딩스 계열로 지분 39.9%다. 아링턴 XRP 캐피털 펀드가 19.9%를 가졌다. 리플은 7.1%를 보유했고, 리플 지배주주인 크리스 라슨은 리플 몫과 라슨 램 자녀 신탁 몫을 합쳐 9.9%를 실질적으로 지배한다. 합병으로 에버노스는 리플의 완전 자회사에서 벗어나 리플의 특수관계사가 됐다. 공시에 서명한 대표는 아시시 벌라(Asheesh Birla)다.

에버노스는 7일 X(옛 트위터) 게시물에서 업비트·빗썸 자료를 들어 올해 1월 1일부터 9월 23일까지 266일 가운데 181일은 원화 현물 거래대금에서 XRP가 비트코인과 이더리움을 모두 앞섰다고 소개했다. 벌라 대표가 코리아 블록체인 위크와 XRP 서울에 참석한다는 내용도 함께 올렸다.

나스닥 개장 하루 앞, 업비트 XRP 1,894원

11일 낮 12시 30분께 업비트 원화마켓에서 XRP는 1,894원으로 전날 종가보다 0.99% 내렸다. 같은 시각 바이낸스 가격은 1.3933달러로 합병 기준 가격보다 낮다. 원화 환산 바이낸스 가격과 비교한 김치 프리미엄(국내 가격이 해외보다 비싼 정도)은 약 1.3%, 바이낸스 선물 펀딩비는 0.0056%였다.